Propuesta de medición del riesgo de concentración de cartera

Abstract

El presente proyecto de investigación se desarrolla bajo un contexto de prácticas empresariales realizadas en el Grupo Empresarial Bolívar, más específicamente en el área de Riesgos de Conglomerado, allí se analizan tres diferentes riesgos que al materializarse podrían afectar gravemente la estabilidad del conglomerado financiero, estos son; estratégico, de contagio y de concentración. Luego de analizar el funcionamiento normal del área se logra identificar algunas falencias especialmente en el monitoreo del tercer riesgo donde no se posee el mejor modelo para la interpretación de las cifras reportadas por las 28 compañías miembros del Conglomerado Financiero Bolívar, por lo cual, esta investigación busca analizar los modelos financieros óptimos y eficientes utilizados para el control del riesgo de concentración. Se postula observar el rendimiento del modelo financiero conocido como Índice de Herfindahl-Hirschman complementado con el Índice de Dominancia, los cuales fueron creados con el fin de medir la participación de empresas en el mercado para analizar posibles monopolios. Sin embargo, para esta investigación serán utilizados para la identificación de concentración de cartera del Banco Davivienda por sectores, luego se estudiará su precisión para realizar una propuesta formal a la Vicepresidencia de Riesgos de Inversión sobre cómo pueden medir el Riesgo de Concentración en el Grupo Bolívar con este modelo.